新台幣匯率走升， 海外投資理財獲利年報酬4％， 從置產、港股、陸股、美股到外幣保單一次告訴你。

文．陳春霖

　　按照台灣銀行6月1日牌告，500萬元以下1年期存款機動利率1.265％、固定利率1.275％，另主計處公布4月物價指數年增率1.34％，也就是說目前的實質利率(名目利率－物價上漲率)是負的，大家現正處於負利率的年代，因此投資理財顯得格外重要。

　　當然除台灣島內理財投資工具琳琅滿目，進行海外投資理財也是不錯的選擇，且報酬率甚至高於島內。本期特別企畫報導，一一揭露下半年海外房地產、港股、陸股、美股、海外基金以及購買外幣保單的祕笈投資術。

　　投資專家賴憲政表示，投資房地產的報酬率高達10％以上，風險低，但時間長；投資基金年報酬率平均在7％，風險適中；投資股市、期貨等則風險大，短線進出有時有倍數利潤，有時虧損血本無歸，若採長線投資績優股參與配股息，平均也有個5％以上的報酬率，端視每個人個性與對投資標的的熟悉度而定。

匯率變動逾3％ 影響獲利

　　賴憲政指出，事實上，不管是在台灣本島或是進行海外投資理財，大致上選擇的投資工具與風險係數都雷同，唯一要考慮的就是匯率，這是海外投資需一併考量的重要課題。尤其許多投資人往往忽略了匯率變化與走勢，造成原本操作獲利卻反而變成了虧損，不僅是一般投資人，就連理專或企業財務的專業人士有時也難避免成為匯率大幅變化下的犧牲者。理財專家夏韻芬也表示，海外投資的複雜程度更高，對於全球財經局勢變化更需充分掌握，否則容易賺了東牆補西牆，到頭來白忙一場。當然關鍵就是匯率的波動，一般來說財務理財專家在進行海外投資理財操作時，會把期間內匯率變動幅度設定在3％以內，視為固定成本因素可控制吸收範圍，只要超過就視為變動成本的增加，當然增幅與減幅反映的就是獲利減少或因此虧損與獲利的增加。

　　根據本刊深入探訪海外置產專家看法，目前以大陸與日本占比重最高，人民幣與日圓與新台幣同樣近來都是走升的情形，因此在兩地置產短線可以撇除匯率問題，大陸占比高主要與台商湧入順勢在地置產有關，至於日本占比高就較耐人尋味。據悉，隨著經濟衰退，日本房地產價格已落至谷底，但高額租金卻相當誘人，以東京為例，租金報酬率高達6~7％，屬於風險低且穩定的海外投資工具，事實上，這個數據遠高於台灣與上海的3％。

　　若再以前述目前台灣定存利率僅1.275％計，將近有6％投資報酬的利差率，據房地產業內人士透露，台灣實施奢侈稅後，部分房產投資客大舉轉往上海與日本布局，觀察6月1日奢侈稅正式實施後，儘管移出資金趨緩，但海外日本置產仍絡繹不絕，甚至組團看屋潮不減反增。

須留意全球財經趨勢

　　反觀美國購屋就須考量匯率問題，美國自金融風暴侵襲後，地產價格跌落谷底，加上美國採取量化寬鬆政策，長線看美元將持續走弱一陣子，因此現今進場可賺匯率升值，拿較少新台幣買屋又能撿到便宜貨。其次，就是近日新台幣匯率走升，不少民眾開始進場買外幣保單，因為保費相較於新台幣保單便宜20％，年複利又高達4％，較目前台灣定存利率的1.275％高出許多，據本刊調查，外幣保單近日成為市場頗受歡迎的產品。

　　至於港股與陸股下半年走勢，多數專家認為應該還有空間，上半年大陸A股受通膨壓力以及升息干擾，獲利受挫，但預計下半年可望改善，屆時本益比將快速提升，此時逢低進場布局仍有獲利空間；至於港股因大陸龐大內需的吸引，全球精品匯集，也可望吸引投資人買氣。

　　另外美股操作則需保守，主因失業率問題仍待解決。

　　綜觀前述，進行海外投資理財對於全球財經趨勢需有更高敏感度，才能穩健獲利。

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